Visão geral rápida do mercado de alumina

O que é óxido de alumínio?

O óxido de alumínio é uma substância branca em pó ou semelhante a areia que é insolúvel em água e possui propriedades físicas e químicas estáveis. O óxido de alumínio é a matéria-prima básica para a produção de alumínio eletrolítico e é utilizado em cerca de 95% da produção mundial. Também pode ser usado para fazer vários tipos de tijolos refratários, cerâmicas e retardadores de chama. Na cadeia completa da indústria do alumínio, a alumina está localizada na posição a montante e é a matéria-prima direta para a fusão do alumínio eletrolítico, representando mais de 30% do custo de produção do alumínio eletrolítico.

Quais são os fatores que afetam o preço do óxido de alumínio?

Oferta e procura, condições macroeconômicas, preços do alumínio, custo de produção de alumina (hidróxido de sódio, bauxita e preços de energia), políticas de importação e exportação e flutuações nas taxas de câmbio são todos fatores que influenciam a flutuação dos preços da alumina.

Quanto óxido de alumínio é produzido no meu país?

De acordo com os dados do SMM, a produção de alumina da China representava 47% do total global em 2013, mas desde então subiu para 58% em 2022. Entre 2013 e 2023, a produção anual de alumina da China aumentou de 465,3 milhões de toneladas para 780,7 milhões de toneladas, com uma taxa de crescimento anual composta de 5,9%. A mudança na capacidade de alumina da China nos últimos cinco anos claramente mostrou uma tendência "de oeste para leste", com a região costeira leste gradualmente se tornando a principal força para a liberação marginal do suprimento de alumina. De acordo com os projetos de capacidade nova planejados para a alumina doméstica, um total de aproximadamente 17,3 milhões de toneladas de capacidade está planejado para 2023 e além, e a maioria dos projetos está programada para ser concluída em 2023. Pode-se ver que a capacidade de fornecimento da indústria doméstica de alumina permanece forte no futuro, e a capacidade é relativamente mais concentrada em áreas costeiras próximas aos portos, com bauxita importada usada como matéria-prima.

Quais são as principais áreas de produção de alumina na China?

A produção de alumina na China é relativamente concentrada, principalmente distribuída em Shandong, Shanxi, Henan e Guangxi, onde a produção combinada dessas quatro províncias representa mais de 85% do total nacional. Essas províncias são todas ricas em bauxita, a matéria-prima para a produção de alumina.

Onde estão as principais áreas de consumo de alumina na China?

Shandong, Inner Mongolia, Xinjiang e Yunnan são as principais províncias para a produção de alumínio na China, e seu consumo correspondente de alumina metalúrgica está entre os quatro primeiros a nível nacional. Em 2022, as quatro províncias acima representaram 19,8%, 15,2%, 15,2% e 10,6% do total nacional, respectivamente.

Qual é o fluxo logístico na indústria de alumina na China?

Os 5 principais províncias para a produção de alumina na China são Shanxi, Shandong, Guangxi, Henan e Guizhou; as 5 principais províncias para a entrada de alumina são Xinjiang, Mongólia Interior, Yunnan, Gansu e Qinghai. No fluxo de comércio global, a alumina tem uma característica distintamente orientada para recursos, fluindo principalmente de áreas com ricas reservas de bauxita para áreas com reservas fracas.

A cadeia de valor do óxido de alumínio é estável em meu país?

A cadeia da indústria do alumínio é composta por bauxita - alumina - alumínio eletrolítico - processamento profundo de alumínio - demanda final de alumínio. A bauxita é a principal matéria-prima e fonte de custo para a produção de alumina. A China tem escassez de recursos de bauxita e, após décadas de desenvolvimento desenfreado, a exaustão é séria e as impurezas no minério são relativamente altas. Em 2022, a produção de bauxita da China foi de 67,81 milhões de toneladas, uma queda de 24,5% em relação ao ano anterior. Em 2022, as importações de bauxita da China foram de 125 milhões de toneladas, um aumento de 43,8%, e a dependência de importações está aumentando. Em 2022, a taxa de dependência de importação de bauxita da China atingiu 65%. A situação de fornecimento doméstico de recursos de bauxita está se tornando cada vez mais tensa, e a indústria está gradualmente fortalecendo sua cooperação com recursos no exterior e acelerando a construção de plantas de alumina na Guiné, Indonésia e outros países com recursos de bauxita. Atualmente, a Indústria de Alumínio Huqing, a Indústria de Alumínio Tianshan, a Zhejiang Huayou e a Zhongfang Liding estão construindo ou planejando construir projetos de alumina e alumínio eletrolítico na Indonésia.

Quais são as principais empresas de produção de alumina na China?

Até o final de 2021, havia 48 empresas de alumina na China, se calculadas por grupo, havia 27 empresas. A produção combinada das principais empresas de alumina na China representava 84,3% do total doméstico. Em 2021, a produção combinada dos cinco principais produtores de alumina do mundo foi de 110 milhões de toneladas, representando 85% do total global. As empresas chinesas ocuparam 7 das posições, incluindo China Aluminum, China Hongqiao, Xinfa Group, Jinjiang Group, East Hope Group, Guodian Group e Nanshan Aluminum, com uma produção combinada de 624 milhões de toneladas, representando 48% do total global. No geral, o número de empresas de alumina não cresceu significativamente nos últimos anos, mas devido à consideração das economias de escala, a capacidade de alumina está cada vez mais concentrada em empresas muito grandes, e a concentração da indústria está gradualmente melhorando.

Qual é a relação entre oferta e demanda na indústria de óxido de alumínio?

Atualmente, há um excesso de oferta de alumina na China. De acordo com a capacidade anual de 4,5 milhões de toneladas de alumínio eletrolítico, a demanda por alumina é estimada em 87,3 milhões de toneladas. A capacidade construída atual de alumina já excedeu a demanda, e a contínua construção de novas capacidades na indústria tem agravado ainda mais a contradição, levando a uma supressão do aumento dos preços da alumina e margens de lucro limitadas na indústria sob pressão de preços. O investimento excessivo em capacidade pode ameaçar o desenvolvimento saudável e sustentável da indústria.

Em que áreas as empresas de óxido de alumínio devem focar ao usar ferramentas futuras?

O foco deve estar na expansão de ferramentas futuras para as indústrias a montante e a jusante da soda cáustica-alumina. Isso ocorre principalmente porque a soda cáustica pode representar cerca de 15%-20% do custo de produção da alumina, o que não é uma proporção pequena. A soda cáustica é um dos materiais auxiliares importantes na cadeia de produção de alumina. Além disso, a indústria de óxido de alumínio também é uma área de grande demanda por soda cáustica a jusante, com um peso de quase 33%. Após o lançamento dos futuros de óxido de alumínio e soda cáustica, as empresas de óxido de alumínio terão mais opções para gerenciar seus riscos de aquisição e vendas a montante e a jusante nas operações diárias. A aquisição de matérias-primas e as vendas de produtos acabados terão produtos futuros correspondentes para a gestão de hedge.