Breve resumen del mercado de alúmina

¿Qué es el óxido de aluminio?

El óxido de aluminio es una sustancia blanca en polvo o similar a la arena que es insoluble en agua y tiene propiedades físicas y químicas estables. El óxido de aluminio es la materia prima básica para producir aluminio electrolítico y se utiliza en aproximadamente el 95% de la producción mundial. También se puede utilizar para fabricar diversos tipos de ladrillos refractarios, cerámicas y retardantes de llama. En la cadena completa de la industria del aluminio, la alúmina se encuentra en la posición aguas arriba y es la materia prima directa para la fusión de aluminio electrolítico, representando más del 30% del costo de producción del aluminio electrolítico.

¿Cuáles son los factores que afectan el precio del óxido de aluminio?

La oferta y la demanda, las condiciones macroeconómicas, los precios del aluminio, el costo de producción de alúmina (hidróxido de sodio, bauxita y precios de la energía), las políticas de importación y exportación, y las fluctuaciones en los tipos de cambio son factores que influyen en la fluctuación de los precios de la alúmina.

¿Cuánto óxido de aluminio se produce en mi país?

Según los datos de SMM, la producción de alúmina de China representaba el 47% del total mundial en 2013, pero ha aumentado al 58% en 2022. Entre 2013 y 2023, la producción anual de alúmina de China aumentó de 465,3 millones de toneladas a 780,7 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,9%. El cambio en la capacidad de alúmina de China en los últimos cinco años ha mostrado claramente una tendencia "de oeste a este", con la región costera oriental convirtiéndose gradualmente en la principal fuerza para la liberación marginal de la oferta de alúmina. Según los proyectos de nueva capacidad planificados para la alúmina nacional, se planea un total de aproximadamente 17,3 millones de toneladas de capacidad para 2023 en adelante, y la mayoría de los proyectos están programados para completarse en 2023. Se puede ver que la capacidad de suministro de la industria nacional de alúmina sigue siendo fuerte en el futuro, y la capacidad está relativamente más concentrada en áreas costeras cerca de puertos, con bauxita importada utilizada como materia prima.

¿Cuáles son las principales áreas de producción de alúmina en China?

La producción de alúmina en China es relativamente concentrada, principalmente distribuida en Shandong, Shanxi, Henan y Guangxi, donde la producción combinada de estas cuatro provincias representa más del 85% del total nacional. Estas provincias son ricas en bauxita, la materia prima para la producción de alúmina.

¿Cuáles son las principales áreas de consumo de alúmina en China?

Shandong, Mongolia Interior, Xinjiang y Yunnan son las principales provincias para la producción de aluminio en China, y su consumo correspondiente de alúmina metalúrgica se encuentra entre los cuatro primeros a nivel nacional. En 2022, las cuatro provincias mencionadas representaron el 19,8%, 15,2%, 15,2% y 10,6% del total nacional, respectivamente.

¿Cuál es el flujo logístico en la industria de la alúmina en China?

Los 5 principales provincias para la producción de alúmina en China son Shanxi, Shandong, Guangxi, Henan y Guizhou; las 5 principales provincias para la entrada de alúmina son Xinjiang, Mongolia Interior, Yunnan, Gansu y Qinghai. En el flujo comercial global, la alúmina tiene una característica distintiva orientada a los recursos, fluyendo principalmente desde áreas con ricas reservas de bauxita hacia áreas con reservas débiles.

¿Es estable la cadena de valor del óxido de aluminio en mi país?

La cadena de la industria del aluminio está compuesta por bauxita - alúmina - aluminio electrolítico - procesamiento profundo de aluminio - demanda final de aluminio. La bauxita es la materia prima principal y la fuente de costos para producir alúmina. China tiene escasez de recursos de bauxita y, después de décadas de desarrollo desenfrenado, la agotamiento es grave y las impurezas en el mineral son relativamente altas. En 2022, la producción de bauxita de China fue de 67,81 millones de toneladas, un 24,5% menos interanual. En 2022, las importaciones de bauxita de China fueron de 125 millones de toneladas, un 43,8% más, y la dependencia de las importaciones está aumentando. En 2022, la tasa de dependencia de las importaciones de bauxita de China alcanzó el 65%. La situación de suministro nacional de recursos de bauxita se está volviendo cada vez más tensa, y la industria está fortaleciendo gradualmente su cooperación con recursos en el extranjero y acelerando la construcción de plantas de alúmina en Guinea, Indonesia y otros países con recursos de bauxita. Actualmente, Huqing Aluminum Industry, Tianshan Aluminum Industry, Zhejiang Huayou y Zhongfang Liding están construyendo o planeando construir proyectos de alúmina y aluminio electrolítico en Indonesia.

¿Cuáles son las principales empresas de producción de alúmina en China?

A finales de 2021, había 48 empresas de alúmina en China, si se calcula por grupo, había 27 empresas. La producción combinada de las principales empresas de alúmina en China representaba el 84.3% del total nacional. En 2021, la producción combinada de los cinco principales productores de alúmina en el mundo fue de 110 millones de toneladas, lo que representaba el 85% del total mundial. Las empresas chinas ocuparon 7 de las posiciones, incluyendo China Aluminum, China Hongqiao, Xinfa Group, Jinjiang Group, East Hope Group, Guodian Group y Nanshan Aluminum, con una producción combinada de 624 millones de toneladas, lo que representaba el 48% del total mundial. En general, el número de empresas de alúmina no ha crecido significativamente en los últimos años, pero debido a la consideración de las economías de escala, la capacidad de alúmina se está concentrando cada vez más en empresas muy grandes, y la concentración de la industria está mejorando gradualmente.

¿Cuál es la relación entre la oferta y la demanda en la industria del óxido de aluminio?

Actualmente hay un exceso de alúmina en China. Según la capacidad anual de 4.5 millones de toneladas de aluminio electrolítico, la demanda de alúmina se estima en 87.3 millones de toneladas. La capacidad construida actual de alúmina ya ha superado la demanda, y la construcción continua de nueva capacidad en la industria ha agravado aún más la contradicción, lo que ha llevado a una supresión de los aumentos de precios de la alúmina y a márgenes de beneficio limitados en la industria bajo presión de precios. La inversión excesiva en capacidad puede amenazar el desarrollo saludable y sostenible de la industria.

¿En qué áreas deberían centrarse las empresas de óxido de aluminio al utilizar herramientas de futuros?

El enfoque debe estar en la expansión de herramientas de futuros para las industrias aguas arriba y aguas abajo del hidróxido de sodio-alúmina. Esto se debe principalmente a que el hidróxido de sodio puede representar alrededor del 15%-20% del costo de producción de la alúmina, lo cual no es una proporción pequeña. El hidróxido de sodio es uno de los materiales auxiliares importantes en la cadena de producción de alúmina. Además, la industria del óxido de aluminio también es un área de gran demanda de hidróxido de sodio aguas abajo, con un peso de casi el 33%. Después del lanzamiento de los futuros tanto del óxido de aluminio como del hidróxido de sodio, las empresas de óxido de aluminio tendrán más opciones para gestionar sus riesgos de adquisición y venta aguas arriba y aguas abajo en las operaciones diarias. La adquisición de materias primas y la venta de productos terminados tendrán productos futuros correspondientes para la gestión de cobertura.