Schneller Überblick über den Alumina-Spotmarkt

Was ist Aluminiumoxid?

Aluminiumoxid ist eine weiße, pudrige oder sandähnliche Substanz, die in Wasser unlöslich ist und über stabile physikalische und chemische Eigenschaften verfügt. Aluminiumoxid ist der Grundrohstoff zur Herstellung von elektrolytischem Aluminium und wird in etwa 95% der weltweiten Produktion verwendet. Es kann auch zur Herstellung verschiedener Arten von feuerfesten Ziegeln, Keramik und Flammschutzmitteln verwendet werden. Im gesamten Aluminiumindustrie-Kreislauf befindet sich Tonerde in der oberstromigen Position und ist der direkte Rohstoff für die Schmelze von elektrolytischem Aluminium, der mehr als 30% der Produktionskosten für elektrolytisches Aluminium ausmacht.

Was sind die Faktoren, die den Preis von Aluminiumoxid beeinflussen?

Angebot und Nachfrage, makroökonomische Bedingungen, Aluminiumpreise, die Kosten für die Herstellung von Tonerde (Natriumhydroxid, Bauxit und Energiepreise), Import- und Exportpolitik sowie Wechselkursschwankungen sind alles Faktoren, die die Schwankungen der Tonerdepreise beeinflussen.

Wie viel Aluminiumoxid wird in meinem Land produziert?

Laut SMM-Daten machte die Aluminiumoxidproduktion Chinas im Jahr 2013 47% des weltweiten Gesamtvolumens aus, stieg jedoch bis 2022 auf 58%. Zwischen 2013 und 2023 stieg die jährliche Aluminiumoxidproduktion Chinas von 465,3 Millionen Tonnen auf 780,7 Millionen Tonnen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 5,9%. Die Verschiebung der Aluminiumoxidkapazität Chinas in den letzten fünf Jahren hat deutlich einen "Westen nach Osten" -Trend gezeigt, wobei die östliche Küstenregion allmählich zur Hauptkraft für die marginale Freisetzung von Aluminiumoxidversorgung wird. Gemäß den geplanten neuen Kapazitätsprojekten für inländisches Aluminiumoxid sind insgesamt etwa 17,3 Millionen Tonnen Kapazität für 2023 und darüber hinaus geplant, und die meisten Projekte sollen 2023 abgeschlossen sein. Es ist zu erkennen, dass die Versorgungskapazität der inländischen Aluminiumoxidindustrie in Zukunft stark bleibt und die Kapazität relativ stärker in Küstengebieten in der Nähe von Häfen konzentriert ist, wobei importiertes Bauxit als Rohstoff verwendet wird.

Wo sind die Hauptgebiete der Aluminiumoxidproduktion in China?

Die Produktion von Tonerde in China ist relativ konzentriert, hauptsächlich in Shandong, Shanxi, Henan und Guangxi verteilt, wo die kombinierte Produktion dieser vier Provinzen mehr als 85% des nationalen Gesamtvolumens ausmacht. Diese Provinzen sind alle reich an Bauxit, dem Rohstoff für die Tonerdeproduktion.

Wo sind die Hauptverbrauchsbereiche von Tonerde in China?

Shandong, Innere Mongolei, Xinjiang und Yunnan sind wichtige Provinzen für die Aluminiumproduktion in China, und ihr entsprechender Verbrauch an metallurgischem Tonerde rangiert landesweit unter den ersten vier. Im Jahr 2022 machten die oben genannten vier Provinzen jeweils 19,8 %, 15,2 %, 15,2 % und 10,6 % des nationalen Gesamts aus.

Was ist der Logistikfluss in der Aluminiumindustrie in China?

Die fünf Provinzen mit der höchsten Aluminiumoxidproduktion in China sind Shanxi, Shandong, Guangxi, Henan und Guizhou; die fünf Provinzen mit dem höchsten Aluminiumoxidimport sind Xinjiang, Innere Mongolei, Yunnan, Gansu und Qinghai. Im globalen Handelsfluss hat Aluminiumoxid eine deutliche ressourcenorientierte Eigenschaft und fließt hauptsächlich von Gebieten mit reichen Bauxitvorkommen in Gebiete mit schwachen Vorkommen.

Ist die Aluminiumoxid-Wertschöpfungskette in meinem Land stabil?

Die Aluminiumindustriekette besteht aus Bauxit - Tonerde - elektrolytischem Aluminium - Aluminiumtiefenverarbeitung - Aluminiumendnachfrage. Bauxit ist der Hauptrohstoff und die Hauptkostenquelle für die Herstellung von Tonerde. China leidet unter einem Mangel an Bauxitressourcen, und nach jahrzehntelanger unkontrollierter Entwicklung ist die Erschöpfung ernsthaft, und die Verunreinigungen im Erz sind relativ hoch. Im Jahr 2022 betrug die Bauxitausgabe Chinas 67,81 Millionen Tonnen, ein Rückgang von 24,5% gegenüber dem Vorjahr. Im Jahr 2022 beliefen sich Chinas Bauxitimporte auf 125 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 43,8%, und die Importabhängigkeit nimmt zu. Im Jahr 2022 erreichte die Importabhängigkeitsrate von China für Bauxit 65%. Die inländische Versorgungslage mit Bauxitressourcen wird zunehmend angespannt, und die Branche verstärkt allmählich ihre Zusammenarbeit mit ausländischen Ressourcen und beschleunigt den Bau von Tonerdefabriken in Guinea, Indonesien und anderen Ländern mit Bauxitressourcen. Derzeit bauen oder planen Huqing Aluminiumindustrie, Tianshan Aluminiumindustrie, Zhejiang Huayou und Zhongfang Liding Tonerde- und elektrolytische Aluminiumprojekte in Indonesien.

Was sind die wichtigsten Aluminiumoxid-Produktionsunternehmen in China?

Am Ende des Jahres 2021 gab es in China 48 Tonerdeunternehmen, wenn nach Gruppen berechnet, gab es 27 Unternehmen. Die kombinierte Produktion der Top-Tonerdeunternehmen in China machte 84,3% des inländischen Gesamts aus. Im Jahr 2021 betrug die kombinierte Produktion der fünf größten Tonerdehersteller der Welt 110 Millionen Tonnen, was 85% des globalen Gesamts ausmachte. Chinesische Unternehmen belegten 7 der Positionen, darunter China Aluminum, China Hongqiao, Xinfa Group, Jinjiang Group, East Hope Group, Guodian Group und Nanshan Aluminum, mit einer kombinierten Produktion von 624 Millionen Tonnen, was 48% des globalen Gesamts ausmachte. Insgesamt ist die Anzahl der Tonerdeunternehmen in den letzten Jahren nicht signifikant gewachsen, aber aufgrund der Skaleneffekte konzentriert sich die Tonerdekapazität zunehmend auf sehr große Unternehmen, und die Branchenkonzentration verbessert sich allmählich.

Was ist die Angebots- und Nachfragebeziehung in der Aluminiumoxidindustrie?

Derzeit gibt es in China ein Überangebot an Tonerde. Basierend auf einer jährlichen Kapazität von 4,5 Millionen Tonnen elektrolytischem Aluminium wird der Bedarf an Tonerde auf 87,3 Millionen Tonnen geschätzt. Die aktuelle aufgebaute Kapazität von Tonerde hat bereits die Nachfrage überschritten, und der kontinuierliche Bau neuer Kapazitäten in der Branche hat den Widerspruch weiter verschärft, was zu einer Unterdrückung von Preiserhöhungen für Tonerde und begrenzten Gewinnmargen in der Branche unter Preisdruck führt. Übermäßige Investitionen in Kapazitäten könnten die gesunde und nachhaltige Entwicklung der Branche gefährden.

Auf welche Bereiche sollten Aluminiumoxid-Unternehmen achten, wenn sie Futures-Tools verwenden?

Der Schwerpunkt sollte auf der Erweiterung von Futures-Tools für die Vor- und Nachgelagerten Industrien von Ätznatron-Aluminiumoxid liegen. Dies liegt hauptsächlich daran, dass Ätznatron etwa 15%-20% der Produktionskosten von Aluminiumoxid ausmachen kann, was kein kleiner Anteil ist. Ätznatron ist eines der wichtigen Hilfsmaterialien in der Aluminiumoxid-Produktionskette. Darüber hinaus ist die Aluminiumoxid-Industrie auch ein großer Nachfragebereich für Ätznatron in der Nachgelagerten Industrie, mit einem Anteil von fast 33%. Nach der Einführung von sowohl Aluminiumoxid-Futures als auch Ätznatron-Futures werden Aluminiumoxid-Unternehmen mehr Möglichkeiten haben, ihre Vor- und Nachgelagerten Beschaffungs- und Verkaufsrisiken im täglichen Betrieb zu managen. Die Beschaffung von Rohstoffen und der Verkauf von Fertigprodukten werden entsprechende Futures-Produkte für das Absicherungsmanagement haben.